<미국주식>'테슬라' 반등기회? 전망 및 대응방안

'테슬라' 반등 기회 올까?
최근 테슬라에 대한 악재가 연일 나오고 있다.

혹평을 넘어 무관심에 접어들 때 매집을 시작하라는 시장 격언이 생각난다.

과연 지금이 저점일까? 전망과 대응방안을 알아보자!
 

 

<현재 테슬라 상황>

테슬라는 현재 160불~180불대를 횡보하면서 지지를 받고 있는 모습이다.

차트상 아직은 하락추세에 있는 상황은 분명하다. 상승을 한다고 하더라도 저항선으로 보이는 210불대를 돌파하는 모습을 보여야 이후 상승을 기대할 수 있을 것 같다.
 

출처:야후파이낸스

현재 뚜렷한 모멘텀이 없는 상태에서 큰 주가상승 여지는 아직 없다. 

내 평단을 낮추기 위한 매수를 고려해 볼만 하지만 가진 자금도 부족한 상황이고 일부는 비트코인에 들어가 있는 상태라 당분간은 관망을 해야 할 수 밖에 없다.

더 이상 하락하지 않고 횡보만 해준다면 평단을 낮출 수 있는 아주 좋은 기회라 본다.(월급날까지 기다려야 한다ㅎㅎ)
 
대개 주가 상승은 성장성과 수익, 그리고 모멘텀으로 결정된다.

첫째 기업 성장성을 봐야 한다. 즉 어떤 스토리를 가지고 사업을 추진하는가이다.

지금은 인공지능(AI)를 기반으로 재료들이 주목을 받고 있다.
현재 엔비디아(NVDA)나 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI), TSMC(TSM) 등 반도체 기업들이 강한 상승세다.
 
둘째 기업이 성장성을 바탕으로 현재 수익을 내고 있는지가 중요하다. 즉 펀더멘탈이 탄탄한 기업인가다.
주당순이익(EPS)의 지속 증가여부와 급격한 증가는 주가에 곧바로 반영된다.
 
세째 주가가 탄력을 받고 올라갈 수 있는 단기적인 모멘텀이 있는가에 따라 주가가 변동한다. 이는 기술적 분석으로 나타날 수 있다.
 
장기투자의 경우 기업의 성장성이 주된 요소로 작용하지만 단기투자의 경우 기업의 모멘텀이 주가 반영에 크게 기여한다.
 
 

출처:야후파이낸스

 
테슬라는 올해 EPS가 2.97로 지난해(4.3) 보다 떨어질 것으로 예상된다. 현재 테슬라가 하락하는 주된 이유다.

내년인 2025년에 다시 4.01이 될 것으로 전망하나 현재 테슬라를 전기차 회사로만 보고 있는 한 PER은 아직도 높게 형성되어 있어 더 이상의 투자 메리트는 없다고 보아야 한다.
 

<테슬라 전망>

올해 1분기 차량 인도수 감소, EPS의 하락, 중국공장 생산량 불안정 좋은 소식은 없는 상황이다.

간혹 호재도 발표되기는 하나 주가상승 모멘텀을 일으키기엔 역부족이다.
테슬라 인도시장의 진출이나 유럽 신규공장(이탈리아, 프랑스, 스페인 중 1곳 검토 중) 설립 검토 등 호재도 있지만 이 역시 중장기적 사업으로 취급되며 주가상승과는 거리를 두고 있다.
 
최근 미국내에서의 테슬라 차량에 대해 1달간 FSD V12.3 무료배포로 주가가 소폭 오르기도 했지만 큰 이슈로 발전하지는 못하고 있다.
 
테슬라는 장기적으로 보아야 하는 기업이다.
FSD나 DOJO 같은 소프트웨어적 사업은 중장기 관점으로 다가가야 한다. 대부분의 월가 애널리스트들이 목표주가를 낮게 잡고 있는 것도 전기차 회사로만 보고 있다. 소프트웨어적인 부분은 아직 감안하고 있지 않다.
 
현재 테슬라는 큰 그림을 그리기 위한 연필스케치를 하고 있다고 생각한다.
급하게 수익을 실현하기 위해 선택할 만한 회사는 더 더욱 아니다.
 

출처:야후파이낸스

 

<대응 방안>

주가가 더 떨어질 수 있다.
당분간 수익실현을 기대하기 어렵다.
다만 지금의 주가에서 횡보해 준다면 분할 매수의 관점에서 접근할 수는 있을 것이다.
 
아니면 바닥 확인 후 20일선 이평선 돌파 할 때 들어가도 좋겠다.(언제 일지 모르지만)

다음 달 초 판매실적 발표 후 주가하락이 예상된다. 사실상 지난해 분기보다 판매실적이 떨어질 것으로 전망하고 있기 때문이다.

모두가 예상하고 있는 사항이라 선반영이 되었다고 볼 수 있지만 추가 하락은 염두에 두고 있어야 한다.
 
또한 17일에는 실적발표가 있을 예정이다. 판매실적 부진에 따른 주당순이익 감소로 인한 하락도 있을 수 있다.

이때 역시 주가가 하락한다면 분할 매수로 접근하면 좋겠다는 생각이다.
 
결론은 BUY, 조건은 꼭 분할매수로~~
 
<투자의견은 순수한 개인 의견입니다. 투자에 대한 책임은 모두 투자자에게 있습니다.^^)